□任国省

有关测算显示，到2050年前后，我国65岁及以上人口将最多达到4.2亿，占总人口的34%。我国人口老龄化的程度不断加深，对养老保障的需求不断提升。税延型养老保险主要目的在于借助商业保险市场化的手段，丰富养老保障的渠道，提高公民养老保障水平。

目前，我国达到个人所得税起征点的纳税人约2800万人，其中年收入12万元以上的自行申报纳税人约550万人，即我国年收入12万元以上的占个人纳税人总数不足20%。我国基本养老保险替代率与养老保险金目标替代率70%的水平存在一定差距，尽管业界普遍认为税延型养老保险十分利好，但对于消费者而言，其认知程度和接受程度并不高。根据《2017年中国大中城市职工养老储备指数报告》发布的调查结果显示，如果国家推出税延型养老保险(假如每月最高延税限额800元)，36个大中城市有购买意愿的职工人数比例将达到57.8%；暂时不能决定的人数比例为24.1%，而明确表达没有购买意愿的人数比例为18.1%。

显然，政策引导和税优力度将会成为未来发展的关键。如果税收优惠力度不足，商业养老保险相对于传统的各类投资渠道优势将不会明显，人们也没有偏向商业养老保险的意愿，反而在理解和操作的便捷性、收益的直观性等方面不及传统投资方式。而如果只有税收优惠，没有社会养老保险的同步结构性改革，也并不足以撬动市场需求。随着越来越多的消费者了解金融和保险知识，消费者群体的消费选择将更为理性，从而带动金融机构展开更为规范和有序的竞争。寿险公司应加强产品创新，满足与适应多样化的养老保障需求。同时，以市场化为导向，拓宽保险资产运用渠道，提高资产管理的能力和效率，增强商业养老保险产品的竞争力。

由此看来，税延型养老保险落地能否带来期待中的效果，成功激发市场潜力，还有待各方努力。