□于洋 焦慧杰

“市场中的基金种类繁多，如何挑选适合我的？”“想用闲钱理理财，又怕不懂投资亏了本。”对于多数普通投资者来说，确实存在这样的困扰。因为不具备专业的投资理财知识，不少投资者不是在眼花缭乱的理财产品中缩手缩脚，就是担心盲目跟投吃了亏。因此，不少商业银行纷纷研发智能投顾产品，中国银行近期上线的“中银惠投”就是其中之一。

据悉，“中银惠投”是中国银行自主研发的智能投顾产品，旨在运用AI技术帮助用户打造随身智能财富管家。具体来说，“中银惠投”是一款投资手机端理财顾问软件，具备门槛低、种类多、个性化等特征。为了一探究竟，近日笔者来到中行石家庄管理部，向该行的理财专家了解该产品的情况。

“‘中银惠投’是中国银行手机银行上线的一款新产品，可以根据投资者的不同理财需求量身打造适合的理财产品。其特色是该软件推荐的不是某一款单一的基金，而是8-10种不同的基金组合，根据投资者的抗风险能力和投资喜好以及收益预期等，利用大数据分析计算出最优组合配比，力求客户的收益最大化。”中行石家庄管理部基金投资管理顾问范拥军告诉笔者。“点击进入后先要求投资者进行风险偏好测试，会根据客户的年龄，收入状况，投资经验，接受损失的程度等等，得出风险偏好进而为客户进行智能基金组合。”

以笔者为例，经过测试，得出的风险等级为C4-成长型。接下来选择投资期限，共有三种选择：一年以下，1-3年和3年以上。笔者个人偏好中长期投资，因此选择3年以上，最后系统给出的结果是：投资一万元，拥有1年模拟历史收益1175元，智能基金组合的模拟年化收益率为11.75%，模拟年化波动率为7.31%。

点击页面下部的“启动智能配置”按钮，便可查询投资的产品主要有哪些。首先看到的是为笔者推荐的“中银惠投”12号投资组合，该组合现金管理类占比5.11%，固定收益类占比37.29%，权益投资类占比47.1%，另类及其他占比10.5%。大类配置呈“纺锤”型，和收益水平相比契合度还是非常高的。

再看一下具体的细项配置情况：现金管理类——华夏货币基金A占5.11%；固定收益类——富国天利增长债券基金占17.85%，国投瑞银强债A类基金19.44%；权益投资类——汇添富移动互联基金占11.24%，嘉实新消费股票基金占14.63%，易基医疗行业基金占10.78%，景顺长城优选混合基金占10.45%；另类及其他——博时黄金ETF链接C占10.5%。从具体产品配置看，比较合理科学。以目前股市行情看，这样的投资组合如果长期持有，3-5年内达到年均11.75%的收益水平概率是很大的。但是必须说明的是，这类的投资属于高风险投资，本金和收益是无法保障的，适合相对激进的投资者。

“‘中银惠投’的设计理念契合普惠金融的要求。”范拥军向笔者表示，“一万元起投，每次递增2000元，相对于银行在售的理财产品来说，门槛低了很多，适合普通投资者参与。产品类型多、流动性强也是它的优势。”另外，据笔者了解，该软件提供24小时365天不间断服务和安全监控，同时提供各种金融资讯定制，用户可以随时掌握投资情况，关注进展。