9月7日，由中国银行业协会指导的2018中国上市银行发展论坛在深圳举办，论坛上，由中国银行业协会专职副会长潘光伟发布《中国上市银行分析报告2018》(下称《报告》)。

资产规模达167万亿元、占商业银行总资产规模约85%的上市银行交出了怎样的答卷？

不良首次“单降”

潘光伟指出，上市银行总体经营稳健，发展态势向好。一是体现为对实体经济的支持力度不断增强，业务结构持续优化。2017年，41家上市银行共发放贷款及垫款82万亿元，同比增长11.6%，占总资产的比重为49.4%，占比提高2.1%，达近五年新高。截至2017年末，19家上市城商行发行“三农”专项债券余额120亿元。2017年，上市银行同业资产延续了2016年的下降趋势，41家上市银行同业往来资产占比平均下降2.32%。

二是净息差稳步回升，盈利能力不断增强。2017年,41家上市银行净息差平均值为2.11%，净利差平均值为1.99%。41家上市银行实现营业收入合计达4.3万亿元，同比增长3.38%，增速较上年提升2.02%，

三是经营向好，资产质量稳步改善。2017年，41家上市银行不良贷款余额共计13096亿元，较上年同比增加4.5%，较上年增速下降13%。41家上市银行不良率为1.55%，较2016年下降0.106个百分点，自2013年不良“双升”以来，首次实现“单降”，上市银行资产质量逐步改善。

四是运行稳健、风险抵补能力不断增强。41家上市银行平均拨备覆盖率为235%，较上年提高11%，平均资本充足率为13.1%，较上年小幅提高0.47%，改变了2016年平均资本充足率同比下降的局面。

五是提升未来核心竞争力，科技投入不断加强。金融科技日渐成为驱动上市银行构建核心竞争力和转型的关键因素。2017年，上市银行与互联网公司深度联姻，首家独立法人直销银行百信银行开业，金融科技子公司纷纷成立，科技投入加大。

核心存款增长承压

不过，《报告》指出，上市银行面临内外部经营环境变化双重挑战。

一是商业银行核心存款增长承压。近年来，受利率市场化、金融脱媒、互联网金融产品等对银行传统的存款来源分流的影响，商业银行存款规模增长略显乏力。《报告》分析认为，截至2017年末，41家上市银行平均存款增速为9.8%，显著低于2016年的16.5%。从存款变化结构看，个人存款和公司存款同比增速较2016年均有所回落，个人存款增速回落得更多。存款利率上升和结构化存款将会成为银行存款业务的主要趋势。如何稳定存款，尤其是低成本的核心存款，成为商业银行经营发展面临的重大挑战。

二是中小银行成本收入比涨幅扩大。受积极布局金融科技和零售业务影响，2017年，41家上市银行平均成本收入比为31.3%，较上年小幅提升约1.08个百分点。其中，全国性股份制商业银行增幅最大，达到2.28个百分点。

三是银行理财业务缩量明显。2017年，在强监管、去杠杆和资管新规影响下，上市银行理财总体规模处于收缩态势，尤其是全国性股份制商业银行的理财规模下降幅度比较明显，大型商业银行的理财产品规模总体仍在增长。银行业的理财业务既存在新的机遇，也面临着严峻挑战：银行理财规模增速放缓、收益率下行将是大概率事件；净值化转型考验银行的主动资产管理能力；过渡期整改工作面临不小压力，设立风险分离的资管子公司进行资产管理业务或将成为银行的选择。

流动性风险管理将成重点

对于上市银行下一步的发展趋势，《报告》认为：

一是合规经营不断强化。在强监管政策背景下，防风险将是上市银行工作永恒的主题。上市银行将加大合规成本投入，建立有效管控人、财、物及利润、资源分配的管理体系，确保制度健全、管理到位、操作规范、内控严密。

二是盈利能力分化。受MPA考核、资管新规等影响，上市银行生息资产规模将有所扩大，净息差整体降幅收窄，但将持续分化。定价能力较强的银行，如大型商业银行吸储能力较强，具有负债成本低的优势，盈利能力将得以继续提升，相反，负债成本较高的银行净息差、净利差还有待修复，盈利能力将受到影响。

三是流动性风险管理将成重点。上市银行流动性风险从整体上看是可控的，但部分中小银行此前对同业业务过度依赖，在同业业务受到监管约束的情况下，若短期内缺乏稳定的负债来源(如低成本存款等)，银行现金净流出增大，优质流动性资产减少，导致流动性缺口扩大，将可能面临负债端资金紧张和流动性管理的压力。

四是金融科技推动产品和服务创新。上市银行将以场景为切入点，将金融服务产品的创新嵌入到生产生活的具体场景流程中，形成“场景+零售金融”“场景+供应链金融”等新的产品服务模式，同时，通过新技术的运用，满足不同人群的个性化需求，促使产品创新更趋多样化。

五是渠道建设催生金融新生态。上市银行的渠道建设逐步形成线上线下一体化服务体系，线下网点轻型化、智能化转型正在延续，逐步打通渠道、产品、服务链条，打破区域界限，形成客户一点接入、全程响应、体验一致的智能服务体系，逐步提高自身金融服务的深度与广度。上市银行与外部机构协同、跨界合作的金融生态体系正在逐步形成。

六是布局各类子公司的步伐加快。随着市场竞争的不断加剧，上市银行在寻求组织机制、产品服务模式以及运营模式创新的同时，积极探索组织架构的调整变革，以进一步提升自身经营效率。2018年，上市银行将加速布局直销银行、普惠金融事业部、金融消费公司、资产管理公司、金融科技公司等相关的子公司建设。

潘光伟对上市银行发展提出几点期望，一要进一步增强实体经济服务质效，把防范化解金融风险和服务实体经济更好结合起来，服务深化供给侧结构性改革，大力支持民生消费，高度重视民营企业、民营经济金融服务，进一步优化对小微、“三农”、扶贫和基本民生保障等重点领域的服务；二要继续做好防范化解金融风险各项工作，加大不良资产准确分类和处置工作力度，牢牢守住单体机构和不发生系统性金融风险的底线；三是继续深化公司治理改革，加快探索完善有中国特色的现代金融企业制度，进一步培育精细化管理能力，提升上市商业乃至银行业整体竞争力，更好地服务于实体经济发展和多元化的客户需求。（据新华社）