□于 洋

随着2019年接近尾声，各大银行陆续推出年末揽储活动，理财收益也有不同程度的上浮。笔者考察渤海、中信、光大等银行推出的理财产品，发现有的收益率高达4.75%，投资门槛也较低，以1万元居多，另外，中长期固收类产品成为“明星产品”，受到投资者的青睐。

经历了之前的收益率20个月连降，进入12月以后受年末时点影响，银行理财收益总算出现上涨势头。普益标准监测数据显示，进入12月份，银行理财产品发行数量及收益率呈现小幅双双上涨，其中上周（2019年11月30日-2019年12月06日）银行理财产品发行数量较前一周环比增加82款；封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.00%，环比增加0.02个百分点。

这是因为，随着年底临近，各家银行面临存款备战考核压力，纷纷上调理财产品的收益率吸引资金。国有大行本周理财产品的平均收益率在4%上下，如工行、建行等国有银行的理财产品收益在3.45%至4.25%之间，股份制银行和城商行的理财收益相比则更高一点，如中信银行本周热卖的理财产品收益为4%，而渤海银行的一款固收类公募型理财产品则高达4.75%。

融360分析师指出，三季度考核节点过后，流动性偏紧状况并没有缓解，银行理财收益率继续小幅上升。对于未来银行理财收益走势，短期来看流动性不会有太大变动，但12月银行面临年底考核，届时资金成本上升是大概率事件，所以未来两个月银行理财收益率有可能持续小幅走高。

从起投金额上来看，各家银行也设置了不同的门槛，以满足各类客户的投资需求。据笔者了解，不同于传统的5万元起投限制，多家银行把理财产品的起售金额降至1万元。如渤海银行本周发行的非保本浮动收益型产品和固收类公募型产品，均为1万元起售。而在理财期限方面，本周银行在售的众多产品，投资期限为半年以上的产品数量大幅增多。以本周渤海银行在售人民币理财产品预期年化收益超过4%的产品为例，九款产品中，有五款产品投资期限超过100天；三款产品期限都在300天以上，收益最高的名为“2019GG325”的固收类公募型产品投资期限最长，为730天。

“大额存单虽然利率较高，但是门槛也高，对于手上资金不多并期待较低风险的市民来说，我行的固收类产品无疑是不错的选择。”渤海银行理财经理向笔者介绍，可能受之前理财产品收益率持续走低的影响，普通投资者中选择长期存款的客户数量增多。“一般来说，固收类产品在整个资产配置体系中扮演着低风险、低收益的稳健型角色。年末推出的固收类公募型产品风险低且收益高，对于有闲置资金的客户来说是难得的投资机会。”

值得注意的是，为了吸引新客户，有的银行还推出新客专属理财产品，首次开户可以享受更高的收益率。例如光大银行的“138天新客理财”产品，预期年化收益率4.3%，5万元起投。渤海银行推出的“2019GG322”理财产品，投资期限124天，业绩基准4.51%，起投金额低至1万元，此外，这款产品明确是“新客户/新资金专属”，这意味着，该行的老客户也可以使用新资金购买。

业内专家表示，年末时点，受到翘尾因素影响，各家商业银行都会积极吸收市场资金，银行理财收益会出现上涨情势。与国有大行相比，在相同存款利率下，中小银行为了提升竞争力和市场份额还会发行利率较高的理财产品。

从投资者的角度来看，市场对资金面短期偏紧的预期，对理财产品的收益率形成支撑。因此，临近年末，投资者可以选择较高收益的产品锁定收益。【风险提示：本报内容仅做参考，不作为产品收益保证，理财有风险，投资需谨慎。】