□姜 珊

今年以来，银行理财产品整体平均收益并不理想，且传统理财产品具有封闭期，无法保证投资者的资金流动性，近期，银行理财产品转让业务以其相对较高的利率和较强的流动性受投资者追捧。

理财产品转让业务是指有流动性需求的客户，通过银行的线下或线上转让平台，以一定价格将其持有的理财产品转让给其他投资者，以及时获得资金。

据统计，推出理财转让业务的银行已达十余家，多为实力较强的股份制银行及城商行，如浦发银行、兴业银行、中信银行、渤海银行等。国有大行中的建设银行也于2018年末正式推出了个人投资理财类产品转让平台。

据了解，当前银行理财产品转让有两种方式，一是投资者自行寻找受让人或请理财经理协助发布信息，找到愿意接受该产品份额的客户，双方约定转让价格后前往银行网点提交转让申请，办理定向转让；二是利用银行线上平台，如网银、手机银行、直销银行等进行转让。其中，线上转让通常又分为两种方式，一是投资者利用线上平台委托银行寻找受让者，系统根据价格优先、时间优先的原则自动撮合匹配，完成转让；二是投资者在线上转让平台设置一个确定的转让底价，众多受让人以竞价形式购买，价高者得。

理财产品转让业务有哪些优势？“最重要的就是在解决持有银行理财产品投资人的资金流动性问题的同时让受让方也能获得较高的收益。”石家庄某股份制商业银行理财经理表示：“有的客户在银行购买的封闭式理财金额较大、期限较长，无法提前赎回，如果在封闭期内急需用钱，就可以考虑转让其手中的理财产品。例如某该客户购买了期限一年金额为20万元的理财产品，预期收益3.9%，已持有30天，可获得约650元预期收益。为了能够快速成交，客户自愿折价150元，成交价20.05万元，该客户在赎回本金的同时，也能获得部分收益。对于受让方来说，如果最后能达到预期收益，11个月后，受让方可以获得本金加利息20.78万元。又如投资者买入一款长期收益率为5%的理财产品，买入后同期市场的收益率下降，客户持有产品三个月或半年之后再转出时，此时市场利率可能只有4%的收益率，如果转让方以4.5%收益率转出，其收益率仍然高于市场收益率。而对于受让方来说，以4.5%的收益接收理财产品，其收益也高于同期市场收益率，双方受益。”

此外，理财转让业务的选择性较多，操作也较为灵活。目前银行推出的理财转让业务，普遍支持全部预期收益型理财产品，7×24小时任意时段转让，支持柜面、手机银行和个人网银等多种渠道。定价方面，有一口价、竞价、协议转让等模式，16∶00前成交当晚到账，16∶00后次日到账。在转让时效内，转出方可随时修改转让份额、挂牌价格或撤单。转让时效内未成交的份额，平台做流标处理，已成交份额仍有效。

转让会收取手续费吗？怎么收取？大多数银行会收取一定比例的费用，费率方面各家银行的政策有所不同，例如，浦发银行按照出让人、受让人分别承担转让价格的0.05%收取转让手续费；兴业银行只对理财产品出让方收取撮合交易服务费，收费标准为转让金额的0.08%；还有些银行因为处于优惠期而免收手续费。

尽管理财转让有诸多优势，但业内人士表示，目前银行理财产品转让仍有较多局限。一方面，产品只能在各银行内部投资者之间转让。另一方面，可转让产品限制较多，银行对转让产品的风险等级、持有时间、到期时间等均有要求。

有业内人士表示，当前理财转让业务仍属监管模糊地带，易产生各类风险。笔者提醒大家，可以优先购买剩余期限短、收益率高的产品。也可选择剩余期限只比原本期限少几天，但是折让利率比原本利率更高的。此外，不建议把大额资金都购入同一转让产品，建议把大额资金拆分，多批次购入。